经济观察网 记者 胡艳明 评级公司的报告再次揭开一家农商行的资产质量。11月19日，中诚信国际信用评级有限责任公司（以下简称“中诚信国际”）决定将铜陵农村商业银行股份有限公司（以下简称“铜陵农商行”）主体信用等级由A+调整为A。

　　公开资料显示，铜陵农商行的前身为铜陵市郊区信用合作联社，于2007年转制为铜陵铜都农村合作银行，于2012年10月改制组建农村商业银行。

　　据铜陵农商行在中国货币网公布的2017年度和2018年第一季度信息披露报告显示，2017年末与2018年一季度不良贷款率分别为2.47%和3.19%，在2018年第二、三季度信息披露报告，该行未披露资产质量状况。

　　但在11月19日中诚信国际公布的公告显示，截至2018年三季度，该行不良贷款率飙升至15.17%。

　　在中诚信国际7月公布的针对该行的跟踪评级报告显示，截至2017年末，铜陵农商行面临银团贷款风险暴露和借新还旧贷款较多导致资产质量进一步下行的风险。2017年该行发放了一定的展期和借新还旧贷款，展期和借新还旧无次数限制。截至2017年末，该行续贷余额为51.86亿元，占总贷款的49.04%。截至2018年9月末，铜陵农商行续贷余额为39.53亿元（单体口径）。

　　对于该行半年内资产质量突然下行的状况，该行办公室人士对记者称，需要请示领导以及与业务部门沟通后再做回复，截至发稿，记者尚未收到回复。随后，记者数次拨打安徽银监局铜陵银监分局的电话，尚未获得接听。

　　资产质量骤然下行

　　业绩方面，截至2018年9月末，铜陵农商行营业收入为4.66亿元，同比大降16.41%；净利润为1.44亿元，同比大幅下降34.20%。

　　2017年末，铜陵农商行的不良贷款余额为2.62亿元，不良贷款率为2.47%。2018年一季度，铜陵农商行的不良贷款余额为3.49亿元，不良贷款率为3.19%。

　　评级报告显示，2018年以来，应监管要求，铜陵农商行不良贷款充分暴露，不良余额增长迅速，截至2018年9月末，该行不良贷款余额达到18.79亿元，较年初大幅增加16.17亿元。由于不良贷款主要为厂房抵押贷款，处置周期较长，贷款清收难度较大。

　　中诚信国际表示，由于铜陵市为传统工业城市，铜陵农商行的信贷投向与当地主导产业高度相关。随着“去产能”及环保政策的实施，当地传统制造行业面临较大压力，同时该行早期发起的多笔大额银团贷款由于企业经营不善无法按时偿还，贷款质量持续下滑。

　　19日的中诚信国际的评级下调公告披露，铜陵农商行资产质量出现下行，三季度末不良贷款率飙升至15.17%。受此影响，三季度末，铜陵农商行的拨备覆盖率较年初大幅下降164.99个百分点至36.96%，远低于监管最低标准。

　　同时，资本充足率距离监管标准也有差距。。中诚信国际称，贷款损失准备缺口扩大使该行9月末资本净额较年初下降51.16%，受此影响，铜陵农商行核心一级资本充足率和资本充足率分别较年初下降7.35和8.68个百分点至4.42%和7.44%。

　　根据《商业银行资本管理办法（试行）》，截至2018年底，非系统重要性银行的核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率应分别达到7.5%、8.5%、10.5%。

　　银团贷款风险持续暴露 借新还旧占比高

　　在7月的跟踪评级报告中，评级机构表示，信贷资产方面，铜陵市是传统的工业城市，铜陵农商行信贷投向与当地主导产业高度相关。随着宏观经济下行、“去产能”及环保政策的实施，当地铜矿化工、塑料加.工和建筑建材等行业面临较大压力；同时，铜陵农商行早期发起多笔大额银团贷款，该类大企业贷款客户在市场行情下行环境中经营不善，资金链断裂，无法及时偿还银行贷款，导致该行资产质量持续下行。

　　在2017年，铜陵农商行已经明显加大不良资产核销力度，2017年，该行新增不良贷款3.03亿元，较上年增加0.21亿元，主要为制造业、交通运输业和批发零售业公司类贷款。2017年该行累计处置不良贷款2.24 亿元，其中现金清收1.17 亿元，核销0.99亿元，以资抵债0.08亿元。

　　因此，2017年不良贷款余额上升并不明显。截至2017年末，铜陵农商行不良贷款余额为2.62亿元，较年初增加0.79亿元；不良率为2.47%，较年初上升0.49个百分点。

　　但是，评级报告指出，该行发起的银团贷款资产质量较差，截至2017年末，银团贷款共产生9笔不良，不良总额为5.46亿元，其中涉及铜陵农商行的银团不良为1.66 亿元，占该行不良贷款总额的63.36%，贷款客户主要为当地民营企业。该行银团贷款大多有土地、厂房和办公楼等抵押物，但由于经济下行时期企业购买能力有限，抵押物处置难度较大。

　　截至2017年末，该行逾期贷款余额为10.95亿元，占总贷款的10.36%；其中逾期90天以上贷款共2.62亿元，占总贷款的2.47%。

　　该行关注贷款余额也在持续增长，截至2017年末，关注贷款余额为10.15亿元，较年初增长9.91%，在总贷款中占比9.60%。2018三季度末，该行关注类贷款余额为13.72亿元，在总贷款中占比11.08%。

　　此外，在2017年，由于当地经济情况尚未出现明显好转，贷款客户资金仍较为紧张，该行针对生产经营正常、还款能力与还款意愿较强的贷款客户，在担保效力不低于原贷款担保效力的情况下，发放了一定的展期和借新还旧贷款，展期和借新还旧无次数限制。截至2017年末，该行续贷余额为51.86亿元，占总贷款的49.04%。

　　截至2018年9月末，铜陵农商行续贷余额为39.53亿元（单体口径），约占总贷款的33.84%，该行将此类贷款主要划入正常或关注类。

　　“该行还将部分逾期90天以内的贷款划分为关注类。”中诚信报告中指出。由此可见，铜陵农商行在资产偏离度方面也未达到监管要求。若按照将“逾期90天以内的贷款划为不良”的统计口径，该行不良率或还高于15.17%。